“互联网银行是中国在推动小微企业贷款方面特别成功，而且可以大规模推广的模式，过去五年，中国主要有两个互联网银行，其一是由蚂蚁金服发起设立的网商银行，其二是由腾讯牵头发起设立的微众银行。”汤敏谈道，在短短五年里，网商银行为全国2900万家小微企业提供了纯线上、纯信用、随借随贷的贷款服务，放款3.6万亿元，其中超过80%为从来没有获得过贷款的微型企业。同样地，微众银行为8000万客户发放超过3亿笔贷款，笔均贷款约8000元。其中25%即2000万贷款户是个体工商户。
“互联网银行进行贷款的特点是高效、快速、成本低。”汤敏说，整个贷款过程不涉及到人工，全部通过互联网运作，而且运用大数据对客户资料进行分析，可以快速了解客户经营、信用情况，大大降低了贷款成本，例如网商银行每笔贷款的平均运营成本仅为2.3元，较传统银行上千元的运营成本大幅降低。
对比传统银行，互联网银行没有营业网点，没有吸储能力，贷款资金来自哪里呢？对此，汤敏解释，互联网银行和商业银行之间的合作不断推进，互联网银行有技术和低成本优势，商业银行有网点和吸储优势，双方的合作扩大了各自的业务，有利于充分发挥银行业整体践行普惠金融的潜能。他举例说，电商平台敦煌网也在采用这种模式，敦煌网通过沉淀一大批客户的交易、资金、物流等多角度数据，能够有效地将客户的数据转化为信用，与中国建设银行共同打造普惠信贷产品，最高贷款额度为200万元，具有实时放款特点。
通过借款来进行融资叫做债权融资，跨境电商企业是否也可以进行股权融资呢？“股权融资是长期融资，对潜力企业的发展至关重要。到目前为止，包括跨境电商在内的小微企业是没有股权融资途径的。”汤敏分析了小微企业股权融资难的原因：一是企业规模小，传统的尽职调查、谈判签约、工商变更登记手续成本太高；二是财务信息不透明，投资者很难了解到企业的真实运营情况；三是缺乏退出机制，上市的可能性微乎其微，而市场上也没有其他的投资退出机制。
“利润率非常高是小微企业一个非常重要的特点，所以小微企业是值得投资的。但是如何来投资需要思考。投资者可从互联网银行现有贷款客户中找到成长性高、风险小、有发展潜力的来投资。”汤敏表示，对于这种融资方式，可先采用私募股权投资的方式，由蚂蚁金服和腾讯公司这样的机构牵头开展试点，再联合第一批愿意“吃螃蟹”的机构投资者先开始试点。如政府的风投愿意参与则更佳。未来，可采用银行投融结合模式。谈及如何退出，他说，高利润、高成长的微型企业投资者完全可以通过每年分红模式来获利；分红的数量也可以由人工智能来确定，通过人工智能给企业重新估值，投资者既可以把红利抽出，也可以按新股价进行再投资。
汤敏总结道，中国已经跑通了一条中国特色的小微贷款道路，这种对小微企业精准扶持的特点还会在后疫情时代进一步发挥作用，跨境电商企业应该成为最好的客户；中国也有可能探索出一条小微企业的股权融资道路，这更有创新性和挑战性，应大胆试验，小心推广，加快建立一个有中国特色的对小微企业和个体工商户的投融资体系，不但对我国金融业发展具有积极意义，对国际金融业发展也是一大贡献。
