目前全球丁腈橡胶产能区域分布情况
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分区域来看,亚洲丁腈橡胶产能在全球中占据首位,占比66%;欧洲、南美洲分居二、三位,分别占比26%、5%。而从亚洲地区产能分布来看,居首位的则是中国,预计2022年中国丁腈橡胶总产能27.5万吨,在全球总产能中占比约33%。虽近年来中国丁腈橡胶消费增速偏缓,但中国仍是全球最大的丁腈橡胶生产国、消费国。这主要得益于中国庞大的制造业能力。而作为全球丁腈橡胶消费的第一大国,中国进口自日韩的丁腈橡胶总数占比超60%,因此从中国及其日韩的丁腈橡胶进出口数据基本可以窥探亚洲丁腈橡胶的贸易流向。
亚洲丁腈橡胶贸易流向
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根据追踪亚洲主产区丁腈橡胶产能及进出口数据分析,目前亚洲丁腈橡胶贸易基本形成了韩国、日本货源主要流向中国、印度、美国、东南亚与欧洲;中国货源主要流向东南亚、印度等的贸易特点。
中国丁腈橡胶出口量陆续增长
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截至2022年9月韩国的丁腈橡胶生产商有锦湖、LG 2家。2022年1-8月韩国丁腈橡胶出口总量约8.4万吨,同比下滑约10%。中国仍是其最主要的出口贸易伙伴,但随着中国供应能力的增加,前8个月韩国出口至中国的丁腈橡胶总量同比下滑约26%。整体货物流向变化不大。
截至2022年9月日本的丁腈橡胶生产商有ENEOS以及瑞翁2家。2022年1-8月日本丁腈橡胶出口总量约3.2万吨,同比下滑约10%。其中60%左右的量出口至美国与中国,但出口至中国的量同比下滑13%。
反观中国丁腈橡胶的进出口情况来看,进口方面,2022年国内丁腈橡胶自给率的进一步提升且内需受到一定制约,加之海外市场供需缺口继续愈合且价格优于中国市场,主要丁腈橡胶出口贸易国家和地区的货源流向有所倾斜,中国丁腈橡胶进口量明显下滑。2022年1-8月中国丁腈橡胶进口总量4.8万吨左右,同比下滑22.19%。而出口方面,而受国内需求限制、海外需求释放、国产货源供应充裕以及出口套利空间的吸引,部分生产商瞄准国际市场,出口呈现大幅增加态势。2022年1-8月中国丁腈橡胶出口总量1.2万吨左右,同比增长87.36%。其中出口至印度的丁腈橡胶总量同比上涨903.32%,据悉该地区使用中国丁腈橡胶主要在胶辊等领域。另出口至东南亚地区的丁腈橡胶总量亦不同程度增长,该地区使用中国丁腈橡胶主要在鞋材等领域。
后续随着中国供应能力的增加,海外主要制造业国家制造业产能的继续恢复,中国丁腈橡胶出口量或维持乐观状态。而基于国内的供需格局现状,进口量或变化并不明显。