北交所主题基金上半年收益回暖
从收益情况来看，北交所主题基金今年收益有所回暖。截至今年7月底，11家基金中有8家实现正收益，占比超七成。其中华夏基金旗下相关产品今年以来收益最高，达到28.22%。此外，万家及泰康旗下产品今年以来回报均超过14%。
持股比例方面，中报数据显示，11只北交所主题基金持股仓位分化明显。其中，万家、汇添富旗下产品持股仓位超90%。
行业配置方面，北交所主题基金二季度增配以民士达、同享科技、苏轴股份、骏创科技等智能制造板块较多，减持则包括了吉林碳谷、颖泰生物、长虹能源等化学化工材料板块个股。
重仓个股方面，凯德石英被6家基金重仓持有，持仓市值位列各重仓股第一，总额为1.24亿元。第二名为北交所“市值一哥”贝特瑞，该个股进入5家基金十大重仓股名单，重仓市值达1.15亿元。
基金经理乐观看待后市
从持仓策略方面看，11只北交所主题基金持仓多以成长型的中小盘股为主，混合型的中小盘股为辅。展望后市，虽然目前北交所流动性仍需进一步改善，但随着越来越多的优质公司登陆北交所，大量投资机会涌现，基金经理对于未来收益基本持乐观态度。
例如，截至今年7月底，华夏基金旗下北交所主题产品今年以来涨幅近30%，这一涨幅很大程度得益于其今年二季度的配置调整。二季报显示，与一季度相比，该基金的第一重仓股由宁德时代调整为骏创科技，同时增配了民士达、苏轴股份等汽车细分领域行业龙头，而这些个股今年在市场中的表现都不错。
净值回升也让该产品基金经理对于后市更有信心，其在二季报中表示，信心来源于四方面：一是北交所目前的估值便宜；二是今年以来很多北交所公司业绩延续了较快的增长速度；三是政策的密集出台对整个市场的中长期利好；四是北交所优质公司不断增多，可选择的余地更大。
泰康北交所主题基金是目前净值最高的北交所主题基金。该基金今年4月成立，上市时间短，持股仓位为42.81%。其重仓的民士达、鼎智科技和易实精密都是今年北交所内新上市炙手可热的标的，今年以来累计涨幅分别为163.82%、185.29%和42.47%，这也让该基金上市以来取得了不错的成绩。
广发北交所基金则是对重仓股调整幅度最大的北交所主题基金，今年以来回报率为6.27%。该基金在今年二季度将连城数控、颖泰生物、海泰新能等7只个股调出前十大，新进入鼎智科技、凯德石英、民士达等7只个股，除康普化学锁仓外，略有加仓诺思兰德、同力股份。
广发基金表示，将顺着成长创新的方向，寻找景气上行同时存在安全边际的公司，整体配置以AI、光伏、消费、半导体为主。
北交所市场流动性有望得到改善
今年以来，北交所制度不断完善，一系列新举措接连实施，北交所市场流动性也有望得到改善。
7月28日，证监会公布《证券公司北京证券交易所股票做市交易业务特别规定（征求意见稿）》（简称《特别规定》）并公开征求意见。《特别规定》明显降低了做市券商资格门槛，其中净资本由100亿元调整至50亿元，连续三年分类评级为A类A级（含）以上调整至近3年分类评级有1年为A类A级（含）以上且近1年分类评级为B类BB级（含）以上。
北交所方面，近日北交所与易方达基金等6家公募基金代表召开座谈会。北交所总经理隋强表示，北交所近日认真学习贯彻中央政治局会议关于“要活跃资本市场，提振投资者信心”的要求和证监会2023年系统年中工作座谈会有关部署，把提升市场活力和韧性放在更加重要的位置，进一步从投资端、融资端、交易端等方面综合施策、协同发力。据他介绍，具体举措包括：多措并举提升交投活跃度，扩大做市商队伍，扩展融资融券业务规模；加强高质量供给，提升上市公司数量和规模；强化对证券公司、基金公司参与北交所市场的正向激励，更好发挥行业机构的带头作用；研究以普惠金融理念引导公募基金扩大北交所投资规模等。
西南证券分析师刘言认为，北交所做市商门槛下调后，预计将新增十余家券商，增量资金入场有望拉动板块流动性上行。同时，高质量建设北交所的一揽子举措有望持续推进。
国泰君安分析师刘欣琦也表示，上述举措有助于进一步完善投资者结构，增强北交所交易功能，活跃北交所市场，提高流动性；同时提升机构投资者尤其是中长期资金参与金融期货市场质量。
开源证券北交所研究中心总经理诸海滨认为，此次做市商扩容是北交所新的一系列改革的首条出台政策，对提升北交所流动性具有重要作用，或预示新一轮重要改革即将开始。
“站在当前节点，北交所制度不断完善，新鲜血液不断注入，流动性也随之改善，或许我们可以对北交所多一点耐心，等待行情的到来。”有业内人士如是表示。
